Supply Chain Finance:

Supply Chain Finance stärkt die Lieferkettenfinanzierung

Mehr als die Hälfte der befragten Treasurer und Finanzentscheider aus Unternehmen mit einem Jahresumsatz von weniger als 100 Millionen Euro gibt an, dass ihnen die aktuelle Corona-Pandemie die Schwachstellen in der Lieferkettenfinanzierung deutlich aufzeigt. Bei den großen Unternehmen mit einem Jahresumsatz von mehr als 1 Milliarde Euro sind es immerhin 48 Prozent.

Hier setzt Supply Chain Finance (SCF) an. Entlang der klassischen Lieferkette – Einkauf, Produktion, Distribution – werden mit Hilfe von SCF zusätzlich alle Geld-, Finanztransaktions- und Informationsflüsse prozessseitig koordiniert. Dabei liegt der Schwerpunkt auf der Koordination der Finanztransaktionsflüsse und den notwendigen gemeinsamen Informationssystemen, die den Dienstleistungsfluss zwischen den Handelspartnern entlang der Lieferkette abbilden.

Aktuell nutzt bereits gut ein Viertel der befragten Unternehmen SCF, unter den großen Unternehmen sogar schon fast die Hälfte (46 Prozent). Für weitere 35 Prozent der Befragten ist die Einführung von SCF in ihrem Unternehmen interessant. Unter den kleineren Unternehmen, die bislang nur selten mit SCF arbeiten (7 Prozent), trifft das sogar auf gut die Hälfte zu.

34 befragte Unternehmen, die bereits SCF nutzen, sind überwiegend sehr zufrieden damit. 59 Prozent geben an, dass ihre Erwartungen erfüllt wurden. Für diese Unternehmen steht die Verbesserung des eigenen Cashflows und die Unterstützung sowie Absicherung der Lieferkette im Vordergrund.

„Die Einführung von SCF hat unsere Erwartungen übererfüllt. Die Digitalisierung unserer Prozesse, das schnellere Cash-in und die Benutzerfreundlichkeit überzeugen.“

ein Befragungsteilnehmer

27 Prozent sehen nur einen Teil ihrer Erwartungen durch die Einführung von SCF erfüllt. Sie bemängeln vor allem den aufwendigen Onboarding-Prozess und berichten, dass die Einführung länger dauerte, als sie zunächst erwartet hatten. 9 Prozent sind von der Einführung enttäuscht, vor allem weil die Lieferanten nicht mitgezogen haben und der eigene Einkauf den Vorteil von SCF noch nicht erkannt hat.

Das sogenannte Reverse Factoring ist ein wichtiger Bestandteil von SCF. Beim „herkömmlichen“ Factoring verkauft ein Unternehmen in seiner Rolle als Lieferant seine Forderungen gegenüber einem Kunden an ein Factoringinstitut. Im Gegensatz dazu organisiert beim Reverse Factoring ein Unternehmen in seiner Rolle als Abnehmer ein Factoring für ausgewählte Lieferanten. Das Reverse Factoring ist den meisten befragten Treasurern und Finanzentscheidern bekannt. Die Hälfte von ihnen hat sich bereits intensiv mit dem Thema beschäftigt, ein weiteres Drittel weiß zumindest ungefähr, worum es dabei geht.

Tatsächlich genutzt wird Reverse Factoring bislang vor allem in großen Unternehmen. 22 Prozent der Befragten aus Unternehmen mit einem Umsatz von 1 Milliarde Euro und mehr geben an, dass das eigene Unternehmen diesen Lösungsansatz der Lieferkettenfinanzierung bereits nutzt. Weitere 15 Prozent weisen darauf hin, dass es bereits konkrete Pläne zur Einführung gibt.

Ein weiterer neuerer Lösungsansatz der Lieferkettenfinanzierung ist das Dynamic Discounting Im Gegensatz zum Reverse Factoring setzen die Abnehmer-Unternehmen hier eigene Liquidität ein, um Lieferanten früher zu bezahlen. Die Lieferanten können flexibel entscheiden, wann und welche Rechnungen früher bezahlt werden sollen. Je früher die Zahlung dabei angefordert wird, desto höher ist der Discount. Dabei profitieren die Lieferanten von einem sofortigen Zugang zu benötigter Liquidität und senken zusätzlich ihre Finanzierungskosten. Mit dem relativ neuen Instrument kennen sich die Befragten weniger gut aus. Nur ein Viertel hat sich mit Dynamic Discounting bislang intensiv beschäftigt. 38 Prozent geben an, keine Ahnung davon zu haben.

Entsprechend selten greifen die befragten Unternehmen derzeit auf diesen Lösungsansatz zurück. Nur 9 Prozent der Befragten aus Großunternehmen verwenden bereits Dynamic Discounting. Immerhin 22 Prozent planen aber bereits die Einführung.

Neue Lösungsan-
sätze in der Liefer-
kettenfinanzierung

Viele Gründe sprechen für Supply Chain Finance

Die Gründe für die Einführung von Supply Chain Finance sind aus Sicht der Befragten vielfältig. Die Working-Capital-Optimierung und verlängerte Zahlungsziele stehen dabei an erster Stelle. Während die kleineren und mittleren Unternehmen die Liquiditätssicherung an zweiter Stelle sehen, ist für die großen Unternehmen der Befragung die Absicherung der Lieferkette entscheidender. Großunternehmen tun sich oft schwer, kurzfristig auf neue Lieferanten umzusteigen. Denn Zulieferer müssen sorgfältig ausgewählt werden, um Produktstandards und Compliance-Richtlinien einzuhalten. Zeitaufwendige und detaillierte Ausschreibungen, Wettbewerbe und Submissionen gehen jedem neuen Kooperationsvertrag voraus.

Für gut ein Viertel der Befragten ist die Erhöhung der Transparenz in der Lieferantenbeziehung eine weitere wichtige Chance, die sich durch SCF eröffnet. Durch die Automation und Digitalisierung der Prozesse erhalten viele erstmals einen einfachen Überblick über alle Rechnungen und Finanzierungsbedingungen.

„Die Prozesse im Forderungsverkauf laufen seit der Einführung von SCF automatisiert.“

ein Befragungsteilnehmer

Die Automatisierung der Prozesse in der Lieferkettenfinanzierung hat für Treasurer und Finanzentscheider eine sehr große Bedeutung. Befragt nach den Faktoren, die ihnen bei der Auswahl einer SCF-Lösung besonders wichtig sind, stehen die Integration in ihr ERP-System und die Automatisierung der Prozesse an erster Stelle (80 Prozent). Die Nutzerfreundlichkeit und geringe Kosten im laufenden Betrieb haben ebenfalls einen großen Stellenwert. Immerhin die Hälfte der Befragten möchte mit SCF die Abhängigkeit von Banken reduzieren.

Der Digitalisierungsgrad ist entscheidend

Die Einführung von Supply Chain Finance lässt sich aber nicht über Nacht realisieren – ob bilateral mit einer Bank oder mit einer Fintech-Plattform. Für Letzteres ist eine wichtige Voraussetzung, dass der Digitalisierungsgrad des Unternehmens eine Kooperation bereits ermöglicht. Das ist bei weniger als der Hälfte der Unternehmen mit einem Umsatz von unter 100 Millionen Euro der Fall. Die Befragten aus diesen Unternehmen geben an, dass SCF für sie interessant wäre, aber der Digitalisierungsgrad hier noch nicht ausreicht. Bei Unternehmen mit einem Jahresumsatz zwischen 100 Millionen und 1 Milliarde Euro trifft das nur noch auf 36 Prozent zu. Hingegen spricht in lediglich 14 Prozent der umsatzstärksten befragten Unternehmen der eigene Digitalisierungsgrad gegen die Einführung von SCF.

Die Einführung einer SCF-Lösung betrifft nicht allein das Treasury eines Unternehmens. Die befragten Nutzer von SCF geben an, dass der Einkauf und die Buchhaltung bei einem solchen Vorhaben besonders gefordert sind und auch die IT eingebunden werden muss.

SCF-Lösungen werden sowohl von klassischen Banken als auch von neuen Plattformanbietern auf den Markt gebracht. Die befragten Treasurer und Finanzentscheider präferieren hier klar Plattformlösungen. 42 Prozent würden eine reine Plattformlösung bevorzugen, während sich 34 Prozent für eine hybride Lösung aussprechen. Lediglich 14 Prozent würden auf eine reine Bankenlösung setzen.

Sustainable Supply Chain Finance ist Zukunftsthema

Mit Sustainable Supply Chain Finance (SSCF) können Unternehmen den Lieferanten, die ökologische und soziale Standards erfüllen, Vorzugskonditionen einräumen. Damit sichern sie nicht nur die Stabilität ihrer Lieferkette, sondern verbessern auch ihre eigene Öko- und Sozialbilanz. Auf diese Weise können sie zusätzlich dem geplanten Lieferkettengesetz gerecht werden.

Bislang ist die Incentivierung von Nachhaltigkeit über die Lieferkettenfinanzierung für Treasurer und Finanzentscheider noch Neuland. Nur 6 Prozent der Befragten geben an, dass ihr Kenntnisstand zu diesem Thema sehr hoch ist. Weniger als ein Drittel spricht zumindest von einem hohen Kenntnisstand.

Ganz unbekannt ist das Thema aber nicht: Lediglich 19 Prozent räumen ein, gar kein Wissen über die Möglichkeiten zur Verbesserung von Nachhaltigkeitsleistungen in der eigenen Lieferkette mittels Supply Chain Finance (SCF) zu haben. Auch wenn Befragte aus großen Unternehmen mit einem Jahresumsatz von mehr als 1 Milliarde Euro bereits deutlich häufiger mit SCF arbeiten, ist ihr Kenntnisstand zu SSCF nicht höher als der von Finanzentscheidern aus kleineren Unternehmen.

Aufgrund des allgemein geringen Kenntnisstands verwundert es nicht, dass ein Drittel der Befragten keine Angabe dazu macht, ob sie über SSCF Nachhaltigkeitsaspekte in der Lieferkette incentivieren würden.

Dennoch kann sich knapp die Hälfte der Befragten vorstellen, SSCF für diesen Zweck einzusetzen. Die Unternehmen von 4 Prozent dieser Befragten haben bereits Nachhaltigkeitskriterien in ihr SCF aufgenommen, weitere 26 Prozent planen dies. Bei den befragten Großunternehmen mit einem Jahresumsatz von mindestens 1 Milliarde Euro steht bereits ein Drittel in den Startlöchern. SSCF steckt zwar noch in den Kinderschuhen, es gibt aber zunehmend Unternehmen, die damit die Nachhaltigkeit in der Lieferkette absichern.

Standardisierung von Nachhaltigkeitskriterien steht noch aus

Durch die finanzielle Icentivierung von Nachhaltigkeit im Rahmen von SCF erwartet mehr als die Hälfte der Befragten eine deutliche Verbesserung der Nachhaltigkeit in der Lieferkette. Doch die Einführung von Nachhaltigkeitskriterien in das SCF stellt Unternehmen derzeit noch vor einige Herausforderungen. Der Hälfte der Befragten – die Unterschiede zwischen den einzelnen Befragungsgruppen sind hier gering – fehlt es an einer einheitlichen Definition von Nachhaltigkeit. Damit geht auch die Schwierigkeit einher, die richtigen Kennzahlen zur Messung von Nachhaltigkeit zu definieren. Dies ist derzeit noch ein grundlegendes Problem. Damit ökologische und soziale Belange in der Unternehmensführung gleichberechtigt neben ökonomischen Faktoren stehen, muss Nachhaltigkeit auch jenseits der CSR-Abteilungen ankommen. Für Großunternehmen, aber auch für KMU sind Nachhaltigkeitsberichte heute nichts Ungewöhnliches. Die Qualität der Berichte variiert jedoch stark, denn einheitliche Richtlinien existieren dazu noch nicht.

Außerdem sehen fast vier von zehn Befragten in der Bereitschaft der Lieferanten, sich auf eine solche Incentivierung der Nachhaltigkeit einzulassen, eine große Herausforderung. Hier ist offensichtlich noch Informationsbedarf vorhanden.

Supply Chain Finance und Sustainable Supply Chain Finance sind Zukunftsthemen im Treasury

Die Befragung zeigt, dass in Zeiten der Corona-Pandemie die Möglichkeiten des Liquiditätsmanagements und der Absicherung von Lieferanten durch SCF in den Unternehmen wahrgenommen werden. Aber es ist auch klar, dass nur Unternehmen mit einem gewissen Digitalisierungsgrad die Vorteile von SCF nutzen können. Deshalb findet man bislang SCF-Lösungen vor allem in großen Unternehmen.

Die Möglichkeiten, die SSCF zur Verbesserung der Nachhaltigkeit in der Lieferkette bietet, sind vielen Unternehmen noch gar nicht bekannt. Doch mit dem geplanten Lieferkettengesetz werden Unternehmen verpflichtet, hier neue und messbare Ansätze zu finden. SSCF ist eine Lösung, die in diesem Zusammenhang bereits eine wachsende Aufmerksamkeit in den Unternehmen erfährt.