Schuldschein

Der Schuldschein hat sich als ein beliebtes Finanzierungsinstrument etabliert – nicht nur im Mittelstand. Hier bleiben Sie über die Marktentwicklungen informiert. 

Die Coronakrise war beim Schuldschein-Debüt von Schaeffler laut Treasurer Dirk Schreiber „deutlich zu spüren“.

Schaeffler feiert in Coronakrise drei Premieren

Der Auto- und Industriezulieferer Schaeffler hat mitten in der Coronakrise sein Debüt am Schuldscheinmarkt gegeben und feiert damit gleich eine dreifache Premiere. Treasury-Chef Dirk Schreiber berichtet von den Herausforderungen der Transaktion.

Corona sorgt für Flaute am Schuldscheinmarkt

Am Schuldscheinmarkt tut sich derzeit wenig. Schuld daran ist die Corona-Pandemie. Doch es gibt Hoffnung auf eine Belebung im Laufe des April.

Treasury-Chef Alexander Fröhlich hat erstmals für den Gashandelskonzern VNG einen grünen Schuldschein platziert.

VNG legt mit Schuldschein grünen Grundstein

Der Gashandelskonzern VNG hat mit seinem Green Schuldschein in zweifacher Hinsicht Neuland betreten. Welche Herausforderung das Thema Nachhaltigkeit dabei mit sich gebracht hat, verrät Treasury-Chef Alexander Fröhlich.

Der Autobauer Daimler hat zusammen mit der LBBW erstmals einen vollständig digitalen Schuldschein via Blockchain rechtswirksam platziert.

Daimler begibt ersten voll digitalen Schuldschein via Blockchain

Daimler hat den ersten rechtswirksamen voll digitalisierten Schuldschein Deutschlands platziert. Zusammen mit der LBBW hat der Autobauer die Transaktion über eine Plattform vermarktet und über die Blockchain abgewickelt – nach dem ersten Testlauf vor fast drei Jahren.

Der Autozulieferer SAF-Holland hat erfolgreich einen Schuldschein begeben.

SAF-Holland platziert Schuldschein

Der Autozulieferer SAF-Holland hat das ursprünglich anvisierte Emissionsvolumen seines Schuldscheins mehr als verdoppelt – trotz des laut CFO Matthias Heiden „herausfordernden Branchenumfelds“.

Die Plattform Finledger setzt auf die Blockchain und unterscheidet sich auch in anderer Hinsicht deutlich von anderen Schuldschein-Plattformen.

Plattform Finledger offen für Kooperationen

Die Blockchain-Plattform Finledger will 2020 live gehen. Erst vor kurzem wurde eine weitere Pilottransaktion abgeschlossen. Noch ist die Entwicklung aber nicht abgeschlossen.

WEB-TV

21.10.2019

VC-Trade-Chef Fromme: „Der Schuldschein ist weitgehend ausdigitalisiert“

Es fehlt nicht mehr viel, und die Wertschöpfungskette von Schuldscheintransaktionen ist komplett digital, kündigte Stefan Fromme, Chef der digitalen Schuldscheinplattform VC Trade, bei FINANCE-TV an: „„Der Schuldschein ist weitgehend ausdigitalisiert, bald ist diese Geschichte zu Ende.“ Wann genau das sein wird und wie CFOs sich zu diesem Thema positionieren – das gesamte Interview mit Stefan Fromme hier bei FINANCE-TV.

11.06.2019

Debtvision-Chef Steinbrich: „Es wird zu einer Konsolidierung der Schuldscheinplattformen kommen“

Das Wettrennen ist eröffnet: Gleich sieben Plattformen versuchen derzeit, die Platzierung von Schuldscheinen zu digitalisieren. Für so viele Anbieter ist auf Dauer kein Platz, glaubt auch Debtvision-Chef Christoph Steinbrich: „Es wird zu einer Konsolidierung kommen“, sagte er im Interview mit FINANCE-TV. Debtvision, ein Joint Venture der LBBW und der Börse Stuttgart, hat im ersten Jahr des Bestehens 28 Deals mit einem Gesamtvolumen von 4 Milliarden Euro gestemmt, liegt damit aber hinter dem stärksten Wettbewerber VC Trade. Wie Debtvision sich gegen die Konkurrenz durchsetzen will und was aus den Blockchain-Plänen geworden ist, das erfahren Sie hier bei FINANCE-TV.

27.06.2018

Digitale Plattformen: „Stückkosten für Schuldscheinemissionen sinken deutlich“

Blockchain, Fintech-Handelsplätze und jetzt die komplett durchdigitalisierten Schuldscheinplattformen wie VC Trade – für CFOs und Treasurer eine echte Verbesserung, meint der Kapitalmarktchef der Helaba, Andreas Petrie: „Sie bekommen über den gesamten Emissionsprozess viel mehr Infos, können live an der Transaktion teilhaben – und die Stückkosten für Schuldscheindeals sinken deutlich“, erklärte er gegenüber FINANCE-TV. Wie stark die Kosten sinken, woran genau das liegt und was sich dadurch für das Zusammenspiel zwischen Bankern und CFOs verändert – Andreas Petrie und VC-Trade-Gründer Stefan Fromme geben bei FINANCE-TV Antworten.

12.02.2018

Schuldschein-Expertin Streiter: „Konditionen sind an der Grenze“

Mit über 28 Milliarden Euro Emissionsvolumen 2017 ist der Schuldscheinmarkt der aktuell wohl heißeste Finanzierungsmarkt in Deutschland. Doch jetzt scheint die Stimmung zu drehen: Schieflagen bei den Emittenten Carillion und Steinhoff, abgesagte Deals und eine überraschende Konditionenanpassung beim neuen Schuldschein von Telefónica Deutschland lassen aufhorchen. „Die Strukturen und Konditionen von Schuldscheinen sind tatsächlich an der Grenze“, bestätigt Bettina Streiter, Leiterin der Abteilung für Unternehmensemissionen bei der DZ Bank. „Aber der Markt als Ganzes ist trotz der aktuellen Börsenturbulenzen nach wie vor intakt“, sagte sie gegenüber FINANCE-TV. Was CFOs, die mit einer Schuldscheinausgabe in diesem Jahr liebäugeln, jetzt aber trotzdem beachten sollten – das Marktgespräch mit Bettina Streiter hier bei FINANCE-TV.

27.07.2017

Blockchain-Schuldschein: „Effizienzsteigerungen von 50 Prozent“

Die Blockchain-Technologie wird die Platzierung von Schuldscheinen gravierend vereinfachen. Davon ist die Landesbank Baden-Württemberg nach ihrem Testlauf mit Daimler überzeugt. „Wir konnten Effizienzsteigerungen von 50 Prozent verzeichnen“, berichtet Joachim Erdle, Leiter Corporate Finance bei der LBBW, bei FINANCE-TV. Ob es mit Hilfe dieser Verbesserungen für Firmenkunden billiger wird, was die LBBW nach der Daimler-Transaktion als nächstes vor hat und wann der Blockchain-Schuldschein in Serie gehen soll, das sehen Sie nur hier bei FINANCE-TV.

22.08.2016

Schuldschein: „Einige Debütemittenten sind nicht kapitalmarktfähig“

Der Schuldscheinmarkt boomt. In den ersten sechs Monaten hat der Markt mit einem Emissionsvolumen von über 13 Milliarden Euro erneut einen Rekord aufgestellt. Doch mit dem Hype wachsen auch die Zweifel: „Einige der Debütemittenten sind nicht kapitalmarktfähig“, warnt Gerald Christoph Dorsch, Leiter Credit Rating bei Feri EuroRating. Welche Entwicklungen dem Rating-Spezialisten besondere Sorgen bereiten, warum er den Trend zu Jumbo-Transaktionen kritisch sieht und wie Dorsch die Rolle der arrangierenden Banken einschätzt – das sehen Sie nur hier bei FINANCE-TV.

05.10.2015

Helaba-Banker Andreas Petrie: „Schuldscheinmarkt greift Rekorde an“

Die Pipeline am Schuldscheinmarkt ist so voll, dass Andreas Petrie, Leiter des Primärmarktgeschäfts der Helaba, den Markt auf Kurs zu den historischen Rekordhochs von 20 Milliarden Euro Emissionsvolumen im Jahr sieht: „Die Deals driften im Moment vom Bond- in den Schuldscheinmarkt“, sagt Petrie bei FINANCE-TV zur Begründung. Welche Deals und Emittenten den Boom antreiben und warum der Mega-Schuldschein von ZF Friedrichshafen schon bald getoppt werden könnte – der Schuldscheintalk hier bei FINANCE-TV.

ZF Friedrichshafen hat mit VC Trade erstmals eine digitale Schuldscheinplattform genutzt.
02.10.2019

ZF platziert Rekord-Schuldschein über Digitalplattformen

ZF Friedrichshafen hat mit einem Schuldschein erneut die Schallmauer von 2 Milliarden Euro durchbrochen. Das Besondere der neuen Rekord-Transaktion: Der Großteil des Orderbuchs wurde dabei auf digitalen Plattformen abgebildet.

06.09.2019

Vonovia platziert Bonds und digitalen Schuldschein

Der Immobilienkonzern Vonovia zapft den Bondmarkt an und platziert zudem einen Schuldschein über eine Digitalplattform.

Wolfgang Ratheiser sieht den grünen Schuldschein als Auftakt für eine Serie nachhaltiger Finanzierungen bei Porsche.
30.08.2019

Drei Premieren beim grünen Schuldschein von Porsche

Der Sportwagenhersteller Porsche hat Mitte August den bis dato größten grünen Schuldschein überhaupt begeben. Was sich hinter dieser Premiere verbirgt und was noch an dieser Transaktion bislang einmalig war, erklärt Porsche-Treasury-Chef Wolfgang Ratheiser im Gespräch mit DerTreasurer.

23.08.2019

Schuldscheinplattform VC Trade führt E-Signatur ein

Das Fintech VC Trade kommt als erste digitale Schuldscheinplattform dem Wunsch vieler Treasurer nach. Mit der Einführung der E-Signatur schafft die Plattform die physische Unterschrift zum Abschluss der Emission ab.

Der Baumaschinenhersteller Wacker Neuson testet bei seinem vierten Schuldschein eine digitale Emissionsplattform.
04.07.2019

Wacker Neuson finanziert Wachstum mit Schuldschein

Wacker Neuson hat bei seinem vierten Schuldschein erstmals eine digitale Plattform genutzt. CFO Wilfried Trepels wünscht sich aber, dass „die Schuldscheinemission künftig zu 100 Prozent digital abgewickelt werden könnte“.

Der Maschinen- und Anlagenbauer Dürr betritt mit seinem nachhaltigkeitsorientierten Schuldschein Neuland.
02.07.2019

Dürr platziert ersten Schuldschein mit Nachhaltigkeitskomponente

Dürr hat als erstes Unternehmen weltweit einen Schuldschein mit Nachhaltigkeitskomponente begeben. Treasury-Chef Christian Aue berichtet, wie es zu dieser innovativen Transaktion kam.

Borealis' Treasury-Chef Jan-Martin Nufer sieht den Schuldscheinmarkt als „extrem flexibel“ an.
04.06.2019

Neuer Schuldschein von Borealis

Der Petro-Chemiekonzern Borealis hat einen Schuldschein platziert. Treasury-Chef Jan-Martin Nufer hat sich dabei bewusst für zwei der führenden digitalen Schuldscheinplattformen entschieden. Warum, erklärt er im Gespräch mit DerTreasurer.

Kapitalmarktexperte Stefan Rost hat bei der Deutschen Lufthansa die Platzierung des ersten digitalen Schuldscheins der Airline begleitet.
24.05.2019

Lufthansa glaubt an Plattformen im Schuldscheingeschäft

Die Deutsche Lufthansa hat ihren ersten vollkommen digitalen Schuldschein platziert. Kapitalmarktexperte Stefan Rost spricht über die Beweggründe für diese Transaktion.

15.05.2019

Schuldscheinmarkt startet langsam

Im ersten Quartal gab es in diesem Jahr weniger Emissionen als im vergangenen Jahr. Doch zuletzt zog die Aktivität am Markt wieder an.