Schuldschein

Der Schuldschein hat sich als ein beliebtes Finanzierungsinstrument etabliert – nicht nur im Mittelstand. Hier bleiben Sie über die Marktentwicklungen informiert. 

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21.10.2019

VC-Trade-Chef Fromme: „Der Schuldschein ist weitgehend ausdigitalisiert“

Es fehlt nicht mehr viel, und die Wertschöpfungskette von Schuldscheintransaktionen ist komplett digital, kündigte Stefan Fromme, Chef der digitalen Schuldscheinplattform VC Trade, bei FINANCE-TV an: „„Der Schuldschein ist weitgehend ausdigitalisiert, bald ist diese Geschichte zu Ende.“ Wann genau das sein wird und wie CFOs sich zu diesem Thema positionieren – das gesamte Interview mit Stefan Fromme hier bei FINANCE-TV.

11.06.2019

Debtvision-Chef Steinbrich: „Es wird zu einer Konsolidierung der Schuldscheinplattformen kommen“

Das Wettrennen ist eröffnet: Gleich sieben Plattformen versuchen derzeit, die Platzierung von Schuldscheinen zu digitalisieren. Für so viele Anbieter ist auf Dauer kein Platz, glaubt auch Debtvision-Chef Christoph Steinbrich: „Es wird zu einer Konsolidierung kommen“, sagte er im Interview mit FINANCE-TV. Debtvision, ein Joint Venture der LBBW und der Börse Stuttgart, hat im ersten Jahr des Bestehens 28 Deals mit einem Gesamtvolumen von 4 Milliarden Euro gestemmt, liegt damit aber hinter dem stärksten Wettbewerber VC Trade. Wie Debtvision sich gegen die Konkurrenz durchsetzen will und was aus den Blockchain-Plänen geworden ist, das erfahren Sie hier bei FINANCE-TV.

27.06.2018

Digitale Plattformen: „Stückkosten für Schuldscheinemissionen sinken deutlich“

Blockchain, Fintech-Handelsplätze und jetzt die komplett durchdigitalisierten Schuldscheinplattformen wie VC Trade – für CFOs und Treasurer eine echte Verbesserung, meint der Kapitalmarktchef der Helaba, Andreas Petrie: „Sie bekommen über den gesamten Emissionsprozess viel mehr Infos, können live an der Transaktion teilhaben – und die Stückkosten für Schuldscheindeals sinken deutlich“, erklärte er gegenüber FINANCE-TV. Wie stark die Kosten sinken, woran genau das liegt und was sich dadurch für das Zusammenspiel zwischen Bankern und CFOs verändert – Andreas Petrie und VC-Trade-Gründer Stefan Fromme geben bei FINANCE-TV Antworten.

12.02.2018

Schuldschein-Expertin Streiter: „Konditionen sind an der Grenze“

Mit über 28 Milliarden Euro Emissionsvolumen 2017 ist der Schuldscheinmarkt der aktuell wohl heißeste Finanzierungsmarkt in Deutschland. Doch jetzt scheint die Stimmung zu drehen: Schieflagen bei den Emittenten Carillion und Steinhoff, abgesagte Deals und eine überraschende Konditionenanpassung beim neuen Schuldschein von Telefónica Deutschland lassen aufhorchen. „Die Strukturen und Konditionen von Schuldscheinen sind tatsächlich an der Grenze“, bestätigt Bettina Streiter, Leiterin der Abteilung für Unternehmensemissionen bei der DZ Bank. „Aber der Markt als Ganzes ist trotz der aktuellen Börsenturbulenzen nach wie vor intakt“, sagte sie gegenüber FINANCE-TV. Was CFOs, die mit einer Schuldscheinausgabe in diesem Jahr liebäugeln, jetzt aber trotzdem beachten sollten – das Marktgespräch mit Bettina Streiter hier bei FINANCE-TV.

27.07.2017

Blockchain-Schuldschein: „Effizienzsteigerungen von 50 Prozent“

Die Blockchain-Technologie wird die Platzierung von Schuldscheinen gravierend vereinfachen. Davon ist die Landesbank Baden-Württemberg nach ihrem Testlauf mit Daimler überzeugt. „Wir konnten Effizienzsteigerungen von 50 Prozent verzeichnen“, berichtet Joachim Erdle, Leiter Corporate Finance bei der LBBW, bei FINANCE-TV. Ob es mit Hilfe dieser Verbesserungen für Firmenkunden billiger wird, was die LBBW nach der Daimler-Transaktion als nächstes vor hat und wann der Blockchain-Schuldschein in Serie gehen soll, das sehen Sie nur hier bei FINANCE-TV.

22.08.2016

Schuldschein: „Einige Debütemittenten sind nicht kapitalmarktfähig“

Der Schuldscheinmarkt boomt. In den ersten sechs Monaten hat der Markt mit einem Emissionsvolumen von über 13 Milliarden Euro erneut einen Rekord aufgestellt. Doch mit dem Hype wachsen auch die Zweifel: „Einige der Debütemittenten sind nicht kapitalmarktfähig“, warnt Gerald Christoph Dorsch, Leiter Credit Rating bei Feri EuroRating. Welche Entwicklungen dem Rating-Spezialisten besondere Sorgen bereiten, warum er den Trend zu Jumbo-Transaktionen kritisch sieht und wie Dorsch die Rolle der arrangierenden Banken einschätzt – das sehen Sie nur hier bei FINANCE-TV.

05.10.2015

Helaba-Banker Andreas Petrie: „Schuldscheinmarkt greift Rekorde an“

Die Pipeline am Schuldscheinmarkt ist so voll, dass Andreas Petrie, Leiter des Primärmarktgeschäfts der Helaba, den Markt auf Kurs zu den historischen Rekordhochs von 20 Milliarden Euro Emissionsvolumen im Jahr sieht: „Die Deals driften im Moment vom Bond- in den Schuldscheinmarkt“, sagt Petrie bei FINANCE-TV zur Begründung. Welche Deals und Emittenten den Boom antreiben und warum der Mega-Schuldschein von ZF Friedrichshafen schon bald getoppt werden könnte – der Schuldscheintalk hier bei FINANCE-TV.

ESG-Links bei Schuldscheinen sind beliebt. Doch die Standards verändern sich.
10.07.2023

ESG-Links bei Schuldscheinen verändern sich

Mehr Variation bei der Ausgestaltung und ein höheres Ambitionsniveau: Bei der Ausgestaltung von ESG-Links am Schuldscheinmarkt tut sich etwas.

In diesem Jahr werden vermutlich weniger Schuldscheine emittiert als im Vorjahr.
04.07.2023

Schuldscheinmarkt am Scheideweg

In diesem Jahr werden vermutlich weniger Schuldscheine emittiert als im Vorjahr – trotz Mega-Transaktionen wie der von Porsche. Dafür gibt es mehrere Gründe.

Das Claas-Treasury unter Leitung von Verena Westrup-Alfermann hat seinen dritten Schuldschein begeben.
28.06.2023

Die Hintergründe zum neuen Schuldschein von Claas

Claas hat seinen insgesamt dritten Schuldschein platziert. Über die Details der Transaktion berichtet Treasury-Chefin Verena Westrup-Alfermann.

Die digitale Signatur ist am Schuldscheinmarkt angekommen.
26.06.2023

Schuldschein: LBBW und Egger setzen auf E-Signatur

Die LBBW und Egger Holzwerkstoffe haben bei einer regulären Schuldschein-Transaktion erstmals eine digitale Signatur verwendet. So funktioniert das Konzept.

13.03.2023

Bisher größter Schuldschein für Sixt

Sixt ist nach längerer Zeit wieder zurück am Schuldscheinmarkt. Es ist der bislang größte Schuldschein des Unternehmens.

Porsche bricht Schuldschein-Rekord
23.02.2023

Porsche bricht Schuldschein-Rekord

Die Porsche Automobil Holding setzt ein Ausrufezeichen am Schuldscheinmarkt mit einer Transaktion in Höhe von 2,7 Milliarden Euro – und bricht damit einen Rekord von ZF aus dem Jahr 2015.

Richard Neumann, Head of Corporate Finance bei Jost, berichtet über den ESG-linked Schuldschein.
10.01.2023

So überzeugte Jost Investoren vom ESG-Schuldschein

Jost hat im vergangenen Jahr einen ESG-linked Schuldschein platziert und auf zwei besondere Kniffe zurückgegriffen, berichtet Richard Neumann, Head of Corporate Finance.

Industriekonzerne haben sich in diesem Jahr über Schuldscheine finanziert.
13.12.2022

Industriekonzerne setzen auf Schuldscheine

Schuldscheine waren in diesem Jahr bei Industriekonzernen besonders beliebt. Doch Moody's geht davon aus, dass es nicht so weiter geht.

Die Otto Group hat sich für ihr Debüt am Schuldscheinmarkt entschieden. Grund ist das aktuelle Marktumfeld.
19.09.2022

Warum Otto Schuldschein statt Bond wählte

Treasury-Chef Kai Havekost spricht über das Schuldscheindebüt der Otto Group und erklärt, warum jetzt der richtige Zeitpunkt für dieses Instrument war.