Schuldschein

Der Schuldschein hat sich als ein beliebtes Finanzierungsinstrument etabliert – nicht nur im Mittelstand. Hier bleiben Sie über die Marktentwicklungen informiert. 

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21.10.2019

VC-Trade-Chef Fromme: „Der Schuldschein ist weitgehend ausdigitalisiert“

Es fehlt nicht mehr viel, und die Wertschöpfungskette von Schuldscheintransaktionen ist komplett digital, kündigte Stefan Fromme, Chef der digitalen Schuldscheinplattform VC Trade, bei FINANCE-TV an: „„Der Schuldschein ist weitgehend ausdigitalisiert, bald ist diese Geschichte zu Ende.“ Wann genau das sein wird und wie CFOs sich zu diesem Thema positionieren – das gesamte Interview mit Stefan Fromme hier bei FINANCE-TV.

11.06.2019

Debtvision-Chef Steinbrich: „Es wird zu einer Konsolidierung der Schuldscheinplattformen kommen“

Das Wettrennen ist eröffnet: Gleich sieben Plattformen versuchen derzeit, die Platzierung von Schuldscheinen zu digitalisieren. Für so viele Anbieter ist auf Dauer kein Platz, glaubt auch Debtvision-Chef Christoph Steinbrich: „Es wird zu einer Konsolidierung kommen“, sagte er im Interview mit FINANCE-TV. Debtvision, ein Joint Venture der LBBW und der Börse Stuttgart, hat im ersten Jahr des Bestehens 28 Deals mit einem Gesamtvolumen von 4 Milliarden Euro gestemmt, liegt damit aber hinter dem stärksten Wettbewerber VC Trade. Wie Debtvision sich gegen die Konkurrenz durchsetzen will und was aus den Blockchain-Plänen geworden ist, das erfahren Sie hier bei FINANCE-TV.

27.06.2018

Digitale Plattformen: „Stückkosten für Schuldscheinemissionen sinken deutlich“

Blockchain, Fintech-Handelsplätze und jetzt die komplett durchdigitalisierten Schuldscheinplattformen wie VC Trade – für CFOs und Treasurer eine echte Verbesserung, meint der Kapitalmarktchef der Helaba, Andreas Petrie: „Sie bekommen über den gesamten Emissionsprozess viel mehr Infos, können live an der Transaktion teilhaben – und die Stückkosten für Schuldscheindeals sinken deutlich“, erklärte er gegenüber FINANCE-TV. Wie stark die Kosten sinken, woran genau das liegt und was sich dadurch für das Zusammenspiel zwischen Bankern und CFOs verändert – Andreas Petrie und VC-Trade-Gründer Stefan Fromme geben bei FINANCE-TV Antworten.

12.02.2018

Schuldschein-Expertin Streiter: „Konditionen sind an der Grenze“

Mit über 28 Milliarden Euro Emissionsvolumen 2017 ist der Schuldscheinmarkt der aktuell wohl heißeste Finanzierungsmarkt in Deutschland. Doch jetzt scheint die Stimmung zu drehen: Schieflagen bei den Emittenten Carillion und Steinhoff, abgesagte Deals und eine überraschende Konditionenanpassung beim neuen Schuldschein von Telefónica Deutschland lassen aufhorchen. „Die Strukturen und Konditionen von Schuldscheinen sind tatsächlich an der Grenze“, bestätigt Bettina Streiter, Leiterin der Abteilung für Unternehmensemissionen bei der DZ Bank. „Aber der Markt als Ganzes ist trotz der aktuellen Börsenturbulenzen nach wie vor intakt“, sagte sie gegenüber FINANCE-TV. Was CFOs, die mit einer Schuldscheinausgabe in diesem Jahr liebäugeln, jetzt aber trotzdem beachten sollten – das Marktgespräch mit Bettina Streiter hier bei FINANCE-TV.

27.07.2017

Blockchain-Schuldschein: „Effizienzsteigerungen von 50 Prozent“

Die Blockchain-Technologie wird die Platzierung von Schuldscheinen gravierend vereinfachen. Davon ist die Landesbank Baden-Württemberg nach ihrem Testlauf mit Daimler überzeugt. „Wir konnten Effizienzsteigerungen von 50 Prozent verzeichnen“, berichtet Joachim Erdle, Leiter Corporate Finance bei der LBBW, bei FINANCE-TV. Ob es mit Hilfe dieser Verbesserungen für Firmenkunden billiger wird, was die LBBW nach der Daimler-Transaktion als nächstes vor hat und wann der Blockchain-Schuldschein in Serie gehen soll, das sehen Sie nur hier bei FINANCE-TV.

22.08.2016

Schuldschein: „Einige Debütemittenten sind nicht kapitalmarktfähig“

Der Schuldscheinmarkt boomt. In den ersten sechs Monaten hat der Markt mit einem Emissionsvolumen von über 13 Milliarden Euro erneut einen Rekord aufgestellt. Doch mit dem Hype wachsen auch die Zweifel: „Einige der Debütemittenten sind nicht kapitalmarktfähig“, warnt Gerald Christoph Dorsch, Leiter Credit Rating bei Feri EuroRating. Welche Entwicklungen dem Rating-Spezialisten besondere Sorgen bereiten, warum er den Trend zu Jumbo-Transaktionen kritisch sieht und wie Dorsch die Rolle der arrangierenden Banken einschätzt – das sehen Sie nur hier bei FINANCE-TV.

05.10.2015

Helaba-Banker Andreas Petrie: „Schuldscheinmarkt greift Rekorde an“

Die Pipeline am Schuldscheinmarkt ist so voll, dass Andreas Petrie, Leiter des Primärmarktgeschäfts der Helaba, den Markt auf Kurs zu den historischen Rekordhochs von 20 Milliarden Euro Emissionsvolumen im Jahr sieht: „Die Deals driften im Moment vom Bond- in den Schuldscheinmarkt“, sagt Petrie bei FINANCE-TV zur Begründung. Welche Deals und Emittenten den Boom antreiben und warum der Mega-Schuldschein von ZF Friedrichshafen schon bald getoppt werden könnte – der Schuldscheintalk hier bei FINANCE-TV.

Treasury-Leiter Christian Schnurbusch erläutert die Besonderheiten des vierten Schuldscheins von Sartorius.
06.10.2020

Sartorius: „Verunsicherung ist groß“ am Schuldscheinmarkt

Der Life-Science-Konzern Sartorius hat schon vier Schuldscheine im Laufe seiner Geschichte platziert. Welche Besonderheiten es diesmal gab, verrät Treasury-Leiter Christian Schnurbusch im Interview.

Andreas Petrie verabschiedet sich im Dezember von der Helaba in den Ruhestand.
20.08.2020

Helaba: Schuldschein-Recke Andreas Petrie geht in Rente

Nach 35 Jahren bei der Helaba geht Andreas Petrie in den Ruhestand. Er hat das Finanzierungsinstrument Schuldschein entscheidend geprägt.

Wie geht es weiter am Schuldscheinmarkt und welche Auswirkungen hat die Coronakrise?
18.08.2020

Wird der Schuldschein unattraktiv?

Der Schuldscheinmarkt war in diesem Jahr deutlich weniger aktiv als sonst. HSBC-Experte Ingo Nolden spricht mit DerTreasurer über die Gründe dafür und die aktuellen Entwicklungen an dem Markt.

Allianz Global Investors in Frankfurt: Der Vermögensverwalter hat infolge der Coronakrise einen Fragenkatalog für Schuldscheinemittenten entwickelt.
22.07.2020

Allianz GI wünscht sich mehr Covenants am Schuldscheinmarkt

Die Coronakrise hat auch Folgen für die Investoren am Schuldscheinmarkt. Wie der Vermögensverwalter Allianz Global Investors damit umgeht, erläutert Thomas Schneider.

Der Kupferproduzent Aurubis entdeckt mit dem aktuellen Schuldschein den nachhaltigen Finanzierungsmarkt für sich.
03.07.2020

Aurubis platziert erstmals nachhaltigen Schuldschein

Aurubis hat zum ersten Mal einen Schuldschein mit Nachhaltigkeitsbezug begeben. Es dürfte nicht das letzte nachhaltige Finanzierungsinstrument sein, das der Kupferproduzent nutzt.

Mit der DZ Bank hat die Schuldscheinplattform VC Trade ihr Netzwerk auf zehn Partnerbanken ausgebaut.
25.06.2020

DZ Bank wird zehnter Partner von VC Trade

Die DZ Bank gehört nun ebenfalls zu den Partnerbanken von VC Trade. Damit hat die Schuldscheinplattform nicht nur ihr Netzwerk auf zehn Partner erhöht. Auch die Zahl der Investoren steigt deutlich.

Die Schuldscheine könnten für den Autozulieferer Benteler zum Problem werden.
24.06.2020

Benteler kämpft um Refinanzierung

Die Coronakrise trifft Benteler schwer. Der Automobilzulieferer kämpft um eine Refinanzierung. Insbesondere die Schuldscheine könnten für das Unternehmen zum Problem werden.

Bosch hat einen einen Mega-Schuldschein begeben.
19.06.2020

Bosch begibt Jumbo-Schuldschein

Bosch hat einen Mega-Schuldschein platziert. Es dürfte der größte seit dem Lockdown sein. Schon kürzlich sicherte sich der Konzern einen Milliardenkredit.

Die Coronakrise war beim Schuldschein-Debüt von Schaeffler laut Treasurer Dirk Schreiber „deutlich zu spüren“.
04.05.2020

Schaeffler feiert in Coronakrise drei Premieren

Der Auto- und Industriezulieferer Schaeffler hat mitten in der Coronakrise sein Debüt am Schuldscheinmarkt gegeben und feiert damit gleich eine dreifache Premiere. Treasury-Chef Dirk Schreiber berichtet von den Herausforderungen der Transaktion.