Schuldschein

Der Schuldschein hat sich als ein beliebtes Finanzierungsinstrument etabliert – nicht nur im Mittelstand. Hier bleiben Sie über die Marktentwicklungen informiert. 

Sechs Emittenten haben inzwischen die digitale Schuldscheinplattform Synd-X von HSBC Deutschland benutzt.

Sechs Emittenten nutzen die HSBC-Schuldscheinplattform Synd-X

Der digitale Schuldscheinmarktplatz Synd-X kommt langsam voran – bei Emittenten und Investoren wie Allianz Global Investors. HSBC Deutschland als Initiator der Plattform prüft sogar, darüber weitere Produkte anzubieten.

Julian Schmitt ist seit Anfang dieses Jahres Leiter Investor Relations und Treasury beim Rhön-Klinikum.

Rhön-Klinikum: „Unser Cash ist fest verplant“

Julian Schmitt, Treasury-Chef des Rhön-Klinikums, spricht mit DerTreasurer über den neuen Schuldschein des Klinikbetreibers.

NordLB lanciert digitale Schuldscheinplattform Finpair

Mit Finpair geht die nächste digitale Schuldscheinplattform an den Start. Hinter der Plattform steht das erste eigene Fintech der NordLB.

Der Schuldscheinmarkt zieht wieder an

Nachdem das erste Halbjahr überraschende schwach ausfiel, zog der Schuldscheinmarkt im dritten Quartal wieder an. Gerade mittelgroße Transaktionen lagen im Trend.

Schuldschein und Handelsfinanzierung: Braucht es Blockchain oder nicht?

Die Zahl der Plattformen für Schuldscheinemissionen und Handelsfinanzierungen ist kaum noch zu überblicken. Dass es eine Digitalisierung dieser Instrumente braucht, ist unstrittig – aber ist dafür die Blockchain nötig? Die Glaubensfrage spaltet die Banker-Community.

Neil George Weiand ist Partner bei Linklaters in Frankfurt am Main.

„Erkenntnis hat sich durchgesetzt, dass es einen Schuldscheinstandard braucht“

Die britische Loan Market Association (LMA) hat ein Vertragsmuster für Schuldscheindarlehensverträge veröffentlicht. Linklaters-Partner Neil George Weiand, der maßgeblich an der Erarbeitung beteiligt war, spricht über die Hintergründe.

WEB-TV

27.06.2018

Digitale Plattformen: „Stückkosten für Schuldscheinemissionen sinken deutlich“

Blockchain, Fintech-Handelsplätze und jetzt die komplett durchdigitalisierten Schuldscheinplattformen wie VC Trade – für CFOs und Treasurer eine echte Verbesserung, meint der Kapitalmarktchef der Helaba, Andreas Petrie: „Sie bekommen über den gesamten Emissionsprozess viel mehr Infos, können live an der Transaktion teilhaben – und die Stückkosten für Schuldscheindeals sinken deutlich“, erklärte er gegenüber FINANCE-TV. Wie stark die Kosten sinken, woran genau das liegt und was sich dadurch für das Zusammenspiel zwischen Bankern und CFOs verändert – Andreas Petrie und VC-Trade-Gründer Stefan Fromme geben bei FINANCE-TV Antworten.

12.02.2018

Schuldschein-Expertin Streiter: „Konditionen sind an der Grenze“

Mit über 28 Milliarden Euro Emissionsvolumen 2017 ist der Schuldscheinmarkt der aktuell wohl heißeste Finanzierungsmarkt in Deutschland. Doch jetzt scheint die Stimmung zu drehen: Schieflagen bei den Emittenten Carillion und Steinhoff, abgesagte Deals und eine überraschende Konditionenanpassung beim neuen Schuldschein von Telefónica Deutschland lassen aufhorchen. „Die Strukturen und Konditionen von Schuldscheinen sind tatsächlich an der Grenze“, bestätigt Bettina Streiter, Leiterin der Abteilung für Unternehmensemissionen bei der DZ Bank. „Aber der Markt als Ganzes ist trotz der aktuellen Börsenturbulenzen nach wie vor intakt“, sagte sie gegenüber FINANCE-TV. Was CFOs, die mit einer Schuldscheinausgabe in diesem Jahr liebäugeln, jetzt aber trotzdem beachten sollten – das Marktgespräch mit Bettina Streiter hier bei FINANCE-TV.

27.07.2017

Blockchain-Schuldschein: „Effizienzsteigerungen von 50 Prozent“

Die Blockchain-Technologie wird die Platzierung von Schuldscheinen gravierend vereinfachen. Davon ist die Landesbank Baden-Württemberg nach ihrem Testlauf mit Daimler überzeugt. „Wir konnten Effizienzsteigerungen von 50 Prozent verzeichnen“, berichtet Joachim Erdle, Leiter Corporate Finance bei der LBBW, bei FINANCE-TV. Ob es mit Hilfe dieser Verbesserungen für Firmenkunden billiger wird, was die LBBW nach der Daimler-Transaktion als nächstes vor hat und wann der Blockchain-Schuldschein in Serie gehen soll, das sehen Sie nur hier bei FINANCE-TV.

22.08.2016

Schuldschein: „Einige Debütemittenten sind nicht kapitalmarktfähig“

Der Schuldscheinmarkt boomt. In den ersten sechs Monaten hat der Markt mit einem Emissionsvolumen von über 13 Milliarden Euro erneut einen Rekord aufgestellt. Doch mit dem Hype wachsen auch die Zweifel: „Einige der Debütemittenten sind nicht kapitalmarktfähig“, warnt Gerald Christoph Dorsch, Leiter Credit Rating bei Feri EuroRating. Welche Entwicklungen dem Rating-Spezialisten besondere Sorgen bereiten, warum er den Trend zu Jumbo-Transaktionen kritisch sieht und wie Dorsch die Rolle der arrangierenden Banken einschätzt – das sehen Sie nur hier bei FINANCE-TV.

05.10.2015

Helaba-Banker Andreas Petrie: „Schuldscheinmarkt greift Rekorde an“

Die Pipeline am Schuldscheinmarkt ist so voll, dass Andreas Petrie, Leiter des Primärmarktgeschäfts der Helaba, den Markt auf Kurs zu den historischen Rekordhochs von 20 Milliarden Euro Emissionsvolumen im Jahr sieht: „Die Deals driften im Moment vom Bond- in den Schuldscheinmarkt“, sagt Petrie bei FINANCE-TV zur Begründung. Welche Deals und Emittenten den Boom antreiben und warum der Mega-Schuldschein von ZF Friedrichshafen schon bald getoppt werden könnte – der Schuldscheintalk hier bei FINANCE-TV.

HSBC Deutschland will auf eigene Faust einen Schuldscheinmarktplatz aufbauen.
04.07.2018

HSBC legt eigene digitale Schuldscheinplattform auf

Kein Fintech, keine Kooperation mit anderen Banken: Die HSBC startet ihren eigenen Schuldscheinmarktplatz Synd-X, wie DerTreasurer erfuhr. Zwei Emittenten konnte die britische Großbank schon gewinnen – darunter ein Leasinganbieter.

Treasury-Chef Thomas Rogall (links) und CFO Christian Wolfsohn haben nach dem dritten Schuldschein von Biesterfeld noch einige Projekte vor sich.
07.06.2018

Biesterfeld platziert dritten Schuldschein

CFO Christian Wolfsohn und Treasury-Chef Thomas Rogall haben einen neuen Schuldschein für Biesterfeld abgeschlossen. Der Chemie- und Kunststoffdistributeur konnte seit 2012 die Konditionen aus unterschiedlichen Gründen immer weiter verbessern.

Die LBBW ruft gemeinsam mit der Börse Stuttgart eine digitale Plattform für Schuldscheine ins Lebens.
04.06.2018

LBBW und Börse Stuttgart starten Schuldscheinplattform Debtvision

Die Konkurrenz unter den Schuldscheinplattformen wächst. Nun legt auch die LBBW gemeinsam mit der Börse Stuttgart eine digitale Plattform für Schuldscheine auf. Erster Emittent bei Debtvision ist ein bekannter Agrarhändler.

Schuldschein im Wandel: Mit dem hessischen Regionalversorger Entega nutzt ein weiteres Unternehmen die digitale Plattform VC Trade zur Schuldscheinplatzierung.
23.05.2018

Entega begibt digitalen Schuldschein über Fintech VC Trade

Erst Verbund, jetzt Entega: Die Darmstädter nutzen VC Trade als digitale Emissionsplattform für den neuesten Schuldschein. Schnelle und leistungsfähigere Prozesse sind der Grund.

Der Schuldscheinmarkt ist in Bewegung, nicht alle Transaktionen gehen problemlos durch.
27.04.2018

Kommt die Wende am Schuldscheinmarkt?

In den vergangenen Wochen mussten einige Schuldscheinemittenten bei ihren Transaktionen nachjustieren. Ob Einzelfälle oder Markttrend – der Schuldscheinmarkt ist in Bewegung.

Der österreichische Stromkonzern Verbund hat seinen digitalen grünen Schuldschein wie geplant platziert.
25.04.2018

Verbund AG hat digitalen Schuldschein platziert

Der Stromkonzern Verbund und die Helaba haben erfolgreich den ersten digitalen Schuldschein über die Plattform VC Trade emittiert. Eine weitere, nicht genannte Transaktion über die Plattform ist bereits im Markt.