Schuldschein

Der Schuldschein hat sich als ein beliebtes Finanzierungsinstrument etabliert – nicht nur im Mittelstand. Hier bleiben Sie über die Marktentwicklungen informiert. 

Vonovia platziert Bonds und digitalen Schuldschein

Der Immobilienkonzern Vonovia zapft den Bondmarkt an und platziert zudem einen Schuldschein über eine Digitalplattform.

Wolfgang Ratheiser sieht den grünen Schuldschein als Auftakt für eine Serie nachhaltiger Finanzierungen bei Porsche.

Drei Premieren beim grünen Schuldschein von Porsche

Der Sportwagenhersteller Porsche hat Mitte August den bis dato größten grünen Schuldschein überhaupt begeben. Was sich hinter dieser Premiere verbirgt und was noch an dieser Transaktion bislang einmalig war, erklärt Porsche-Treasury-Chef Wolfgang Ratheiser im Gespräch mit DerTreasurer.

Schuldscheinplattform VC Trade führt E-Signatur ein

Das Fintech VC Trade kommt als erste digitale Schuldscheinplattform dem Wunsch vieler Treasurer nach. Mit der Einführung der E-Signatur schafft die Plattform die physische Unterschrift zum Abschluss der Emission ab.

Der Baumaschinenhersteller Wacker Neuson testet bei seinem vierten Schuldschein eine digitale Emissionsplattform.

Wacker Neuson finanziert Wachstum mit Schuldschein

Wacker Neuson hat bei seinem vierten Schuldschein erstmals eine digitale Plattform genutzt. CFO Wilfried Trepels wünscht sich aber, dass „die Schuldscheinemission künftig zu 100 Prozent digital abgewickelt werden könnte“.

Der Maschinen- und Anlagenbauer Dürr betritt mit seinem nachhaltigkeitsorientierten Schuldschein Neuland.

Dürr platziert ersten Schuldschein mit Nachhaltigkeitskomponente

Dürr hat als erstes Unternehmen weltweit einen Schuldschein mit Nachhaltigkeitskomponente begeben. Treasury-Chef Christian Aue berichtet, wie es zu dieser innovativen Transaktion kam.

Borealis' Treasury-Chef Jan-Martin Nufer sieht den Schuldscheinmarkt als „extrem flexibel“ an.

Neuer Schuldschein von Borealis

Der Petro-Chemiekonzern Borealis hat einen Schuldschein platziert. Treasury-Chef Jan-Martin Nufer hat sich dabei bewusst für zwei der führenden digitalen Schuldscheinplattformen entschieden. Warum, erklärt er im Gespräch mit DerTreasurer.

WEB-TV

27.06.2018

Digitale Plattformen: „Stückkosten für Schuldscheinemissionen sinken deutlich“

Blockchain, Fintech-Handelsplätze und jetzt die komplett durchdigitalisierten Schuldscheinplattformen wie VC Trade – für CFOs und Treasurer eine echte Verbesserung, meint der Kapitalmarktchef der Helaba, Andreas Petrie: „Sie bekommen über den gesamten Emissionsprozess viel mehr Infos, können live an der Transaktion teilhaben – und die Stückkosten für Schuldscheindeals sinken deutlich“, erklärte er gegenüber FINANCE-TV. Wie stark die Kosten sinken, woran genau das liegt und was sich dadurch für das Zusammenspiel zwischen Bankern und CFOs verändert – Andreas Petrie und VC-Trade-Gründer Stefan Fromme geben bei FINANCE-TV Antworten.

12.02.2018

Schuldschein-Expertin Streiter: „Konditionen sind an der Grenze“

Mit über 28 Milliarden Euro Emissionsvolumen 2017 ist der Schuldscheinmarkt der aktuell wohl heißeste Finanzierungsmarkt in Deutschland. Doch jetzt scheint die Stimmung zu drehen: Schieflagen bei den Emittenten Carillion und Steinhoff, abgesagte Deals und eine überraschende Konditionenanpassung beim neuen Schuldschein von Telefónica Deutschland lassen aufhorchen. „Die Strukturen und Konditionen von Schuldscheinen sind tatsächlich an der Grenze“, bestätigt Bettina Streiter, Leiterin der Abteilung für Unternehmensemissionen bei der DZ Bank. „Aber der Markt als Ganzes ist trotz der aktuellen Börsenturbulenzen nach wie vor intakt“, sagte sie gegenüber FINANCE-TV. Was CFOs, die mit einer Schuldscheinausgabe in diesem Jahr liebäugeln, jetzt aber trotzdem beachten sollten – das Marktgespräch mit Bettina Streiter hier bei FINANCE-TV.

27.07.2017

Blockchain-Schuldschein: „Effizienzsteigerungen von 50 Prozent“

Die Blockchain-Technologie wird die Platzierung von Schuldscheinen gravierend vereinfachen. Davon ist die Landesbank Baden-Württemberg nach ihrem Testlauf mit Daimler überzeugt. „Wir konnten Effizienzsteigerungen von 50 Prozent verzeichnen“, berichtet Joachim Erdle, Leiter Corporate Finance bei der LBBW, bei FINANCE-TV. Ob es mit Hilfe dieser Verbesserungen für Firmenkunden billiger wird, was die LBBW nach der Daimler-Transaktion als nächstes vor hat und wann der Blockchain-Schuldschein in Serie gehen soll, das sehen Sie nur hier bei FINANCE-TV.

22.08.2016

Schuldschein: „Einige Debütemittenten sind nicht kapitalmarktfähig“

Der Schuldscheinmarkt boomt. In den ersten sechs Monaten hat der Markt mit einem Emissionsvolumen von über 13 Milliarden Euro erneut einen Rekord aufgestellt. Doch mit dem Hype wachsen auch die Zweifel: „Einige der Debütemittenten sind nicht kapitalmarktfähig“, warnt Gerald Christoph Dorsch, Leiter Credit Rating bei Feri EuroRating. Welche Entwicklungen dem Rating-Spezialisten besondere Sorgen bereiten, warum er den Trend zu Jumbo-Transaktionen kritisch sieht und wie Dorsch die Rolle der arrangierenden Banken einschätzt – das sehen Sie nur hier bei FINANCE-TV.

05.10.2015

Helaba-Banker Andreas Petrie: „Schuldscheinmarkt greift Rekorde an“

Die Pipeline am Schuldscheinmarkt ist so voll, dass Andreas Petrie, Leiter des Primärmarktgeschäfts der Helaba, den Markt auf Kurs zu den historischen Rekordhochs von 20 Milliarden Euro Emissionsvolumen im Jahr sieht: „Die Deals driften im Moment vom Bond- in den Schuldscheinmarkt“, sagt Petrie bei FINANCE-TV zur Begründung. Welche Deals und Emittenten den Boom antreiben und warum der Mega-Schuldschein von ZF Friedrichshafen schon bald getoppt werden könnte – der Schuldscheintalk hier bei FINANCE-TV.

Die Raiffeisen Bank International startet mit Yellowe nun eine eigene digitale Schuldscheinplattform.
26.03.2019

RBI zieht mit digitaler Schuldscheinplattform nach

Die RBI hat nun ebenfalls eine digitale Plattform für Schuldscheine aufgelegt. Und das obwohl die Bank schon mit einer anderen Plattform kooperiert.

Die digitale Plattform VC Trade und die Ratingagentur Scope kooperieren künftig.
26.03.2019

VC Trade holt Scope Ratings an Bord

Die digitale Schuldscheinplattform VC Trade arbeitet ab sofort mit Scope Ratings zusammen. Für Unternehmen, die ihre Emission raten lassen wollen, soll das erhebliche Kostenvorteile bringen.

Mit der Lufthansa hat die Schuldscheinplattform VC Trade einen weiteren renommierten Emittenten an Bord.
14.03.2019

Lufthansa gibt digitale Schuldscheine über VC Trade aus

Das erste digitale Schuldscheindarlehen für Lufthansa: Die Airline will über die Emissionsplattform VC Trade mindestens 300 Millionen Euro einsammeln.

Schotts Treasury-Chef Dieter Worf hat mit seinem Team einen Schuldschein via der Plattform Debtvision platziert.
26.02.2019

Schott-Treasurer: „Einige Banken haben sich gewundert“

Der Glashersteller Schott hat einen Schuldschein exklusiv über eine Debt-Plattform begeben. Treasurer Dieter Worf prognostiziert der Technologie viel Potential.

22.02.2019

Barry Callebaut gibt Debüt am Schuldscheinmarkt

Der Schokoladenhersteller Barry Callebaut geht mit einer neuen nachhaltigen Finanzierung an den Markt und erschließt sich diesmal den Schuldscheinmarkt.

15.02.2019

Unerlaubte Vorfälligkeitsentschädigungen bei Floater-Schuldscheinen

Der Schuldscheinmarkt verzeichnet ein stabiles Jahr 2018. Aber bei der Kündigung eines Floater-Schuldscheins sollten Emittenten aufpassen.

Die Freenet-Zentrale in Büdelsdorf (Schleswig-Holstein): Der Mobilfunker hat seinen Konsortialkredit neu verhandelt und einen Schuldschein emittiert.
17.01.2019

Freenet-Treasury stellt Finanzierung um

Freenet hat einen Brückenkredit aus dem Sommer ausfinanziert. Dafür griff der Mobilfunker auf zwei vertraute Finanzierungsinstrumente zurück.

14.01.2019

Faurecia platziert Debütschuldschein über Digitalplattform

Der französische Konzern Faurecia hat vor kurzem den ersten Schuldschein in seiner Unternehmensgeschichte emittiert. Die Transaktion ist aus verschiedenen Gründen bemerkenswert.

Heiko Möhringer (links) übernimmt im Frühjahr die Rolle des Schuldscheinspezialisten bei der BNP Paribas von Raoul Heßling (rechts).
10.01.2019

BNP Paribas holt Schuldscheinexperten Heiko Möhringer von BayernLB

Die BNP Paribas will im Schuldscheinbereich angreifen: Die Großbank hat dafür den Schuldscheinspezialisten Heiko Möhringer von der BayernLB abgeworben.