16.05.2018

Drei kreative Bausteine genutzt

Telekom: „Sparen Millionen für Anlageberatung“

Markus Schäfer, Jörg Esser und Stefan Vogt vom Treasury der Deutschen Telekom haben mit DerTreasurer über das neu aufgesetzte Pensionsmanagement des Telekommunikationskonzerns gesprochen.

02.05.2018

Zwei Anleihen im Januar und März

Vonovia-Treasurer Weber über die Finanzierung der Buwog-Übernahme

Mit zwei Anleihetransaktionen hat Vonovia die Übernahme von Buwog so gut wie ausfinanziert. Wie der Immobilienkonzern dabei das Kapitalmarktumfeld erlebt hat und unter welchen Umständen der Dax-Konzern den Markt nochmal anzapfen muss, erklärt Treasury-Chef Olaf Weber im Interview.

10.04.2018

Softwarekonzern platziert Anleihen

SAP-Treasury refinanziert Brückenkredit

SAP hat den Kapitalmarkt angezapft. Klaus Heizmann und Steffen Diel sprechen mit DerTreasurer über die Transaktion.

04.04.2018

Einbindung von neuen Technologien

Mercks langer Weg zum neuen Treasury-System

Der Pharma- und Chemiekonzern Merck hat ein neues Treasury-Management-System eingeführt. Jörg Bermüller berichtet über das sechsjährige Mammutprojet der Implementierung.

15.03.2018

Milliarden-Schuldschein

Rewe-Treasury bereitet sich auf Zinsanstieg vor

Rewe hat seine Finanzierung mit dem jüngsten Schuldschein langfristig auf sichere Beine gestellt. Ein potentieller Zinsanstieg spielte bei der Emission eine entscheidende Rolle.

06.03.2018

Aval, Revolver und Option

Koenig & Bauer setzt erstmals auf Konsortialkredit

Das Treasury des Druckmaschinenherstellers Koenig & Bauer hat zum ersten Mal einen syndizierten Kredit aufgenommen. Chef-Treasurer Udo Linhard legte bei den Verhandlungen großen Wert auf Detailarbeit.

  • Wie Scout24 seine LBO-Finanzierung ablöste

    Scout24 hat sich von einer enormen Schuldenlast befreit. Durch eine Klausel in den Kreditverträgen kann das Treasury des Internetkonzerns Millionen Euro einsparen.
  • Freenet refinanziert Milliardenzukäufe

    Gleich drei große Zukäufe musste das Treasury des Telekomanbieters Freenet in den vergangenen Monaten refinanzieren. Vor allem der Schweizer Franken stellte das Finanz-Team vor eine Herausforderung.
  • Südzucker-Treasurer: „Jamaika-Scheitern war schon eingepreist“

    Cornelius Willer, Treasury-Chef des Zuckerproduzenten Südzucker, spricht über die jüngste Benchmark-Anleihe und die Finanzierungspläne der Mannheimer.
  • „Der Appetit auf unrated Bonds ist hoch“

    Baywa hat erstmals eine Hybridanleihe platziert. Uwe Falk, Leiter bei Corporate Treasury des Münchener Agrarhändlers, berichtet über die Vorüberlegungen und die Platzierung des Bonds.
  • Treasury-Reporting bei Zeppelin

    Das Treasury-System konnte die Anforderungen des Zeppelin-Treasury in puncto Reporting nicht komplett erfüllen. David Freidl, Leiter Konzern-Treasury bei dem Stiftungsunternehmen, spricht mit DerTreasurer über die Einführung eines neuen Reporting-Systems.
  • Brita führt ein Treasury-Management-System ein

    Das Wasserfilterhersteller Brita ist mit Excel und seinen vielen Insellösungen an Grenzen gestoßen. Ein professionelles Treasury-Management-System musste her. Treasury-Chef Matthias Hönert und Projektleiter Thomas Imhof haben mit DerTreasurer über die Systemeinführung gesprochen.
29.08.2017

So hat Lonza den Capsugel-Kauf finanziert

So hat Lonza den Capsugel-Kauf finanziert

Milliardenkapitalerhöhung, Schuldschein, Anleihen: Lonza hat die 5,5 Milliarden Dollar teure Capsugel-Übernahme finanziert. Treasury-Chef Günther Jakob erklärt im Interview die Hintergründe.

18.08.2017

Debüt-Schuldschein

Wieland-Treasurer: „Wir haben keinen Euribor-Floor“

Carsten Feuerpfeil, Leiter Corporate Treasury beim Kupferspezialisten Wieland, spricht mit DerTreasurer über den Debüt-Schuldschein und den erneuerten Konsortialkredit.

26.07.2017

Kombination aus Swift und Ebics

Wie Marquard & Bahls seinen Zahlungsverkehr standardisiert

Noch vor zwei Jahren hatte Marquard & Bahls mehr als 100 Cash-Management-Banken und 1.200 Konten. Dann begann der Energiehändler seinen Zahlungsverkehr zu standardisieren. Worauf es dabei ankam, berichtet der Projektleiter Marco Hahn.

13.07.2017

Erste Wandelanleihe

Symrise sichert sich „richtig frisches Geld“

Der Aromenhersteller Symrise hat eine 400 Millionen Euro schwere Wandelanleihe platziert. Treasury-Chef Carsten Gottschlich spricht über die Debüttransaktion.

09.06.2017

Zweiter Green Bond für den Windenergieanlagenbauer

Senvion finanziert sich grün

Senvion-Treasury-Chefin Susanne Ochernal spricht mit DerTreasurer über den neuen Green Bond und die angepasste revolvierende Kredit- und Avalkreditlinie des Windenergieanlagenherstellers.

17.05.2017

High Yield, Kredit und ABS-Programm

Schmolz + Bickenbach mit drei Finanzierungen in vier Wochen

Burkhard Wagner, Vice President Corporate Finance bei Schmolz + Bickenbach, spricht über die fast 1 Milliarde Euro schwere Refinanzierung des Stahlkonzerns.

02.05.2017

Energiekonzern will ausstehendes Volumen um rund die Hälfte reduzieren

Jörg Silvanus über die RWE-Hybridstrategie

Nach der Abspaltung von Innogy passt RWE die Hybridstrategie des Konzerns an. Treasurer Jörg Silvanus über die Pläne des Energieversorgers.

11.04.2017

Interview mit Treasurer Jörg Boche zur Comeback-Anleihe von Volkswagen

„Anleger wollten keine kleineren Portionen“

Jörg Boche, Leiter Konzern-Treasury von Volkswagen, spricht mit DerTreasurer über die Comeback-Anleihe, den Dieselskandal und die Pläne für die Finanzierung des Autobauers in diesem Jahr.

28.03.2017

M&A-Finanzierung bei Henkel

„Auch die Swap-Märkte spielten mit“

Michael Reuter, Leiter Treasury von Henkel, sprach mit DerTerasurer über die Platzierung einer Ausnahme-Anleihe.

22.03.2017

Großprojekt im Zahlungsverkehr

Treasury-Ausbau bei J.F. Hillebrand

Treasury-Chef Ralf-Jörg Weigold berichtet, wie er das Treasury des Logistikdienstleisters J.F. Hillebrand zum Konzerndienstleister umbauen will.

08.03.2017

1,7 Milliarden Euro schweres Darlehen

Brenntag-Treasurer: „Kredit spiegelt unser Cashflow-Profil“

Thomas Langer, Vice President Corporate Finance und Investor Relations bei Brenntag, spricht mit DerTreasurer über den neuen Konsortialkredit des Chemiedistributeurs.

22.02.2017

„Ein guter Schachzug“

Hoftex zapft erstmals den Schuldscheinmarkt an

Finanzleiterin Heidi Leupold und CFO Jacques van den Burg sprechen mit DerTreasurer über den Debütschuldschein des Textilherstellers Hoftex.

03.02.2017

Währungssicherung in Brasilien

Hedging: So sichert Kaefer sein Real-Exposure

Der Isoliertechnikspezialist Kaefer hat vor zwei Jahren in Brasilien den größten Zukauf der Firmengeschichte gestemmt. Beim FX-Hedging für die Akquisitionsfinanzierung setzte Florian Hinz, Leiter Treasury bei Kaefer, auf einen neuartigen Ansatz.

03.01.2017

Deal Contingent Forward

Dollar-Hedging kurz vor der Trump-Wahl

Thorsten Holten, Executive Vice President Treasury beim Zahlungsverkehrsanbieter Wirecard, spricht mit DerTreasurer über das Währungs-Hedging eines Zukaufs in den Vereinigten Staaten.

14.12.2016

„Einfach schnell anpassen geht nicht“

Neuer Konsortialkredit für Gelita

Karl-Heinz Biernoth, Global Vice President für Accounting, Financing und Financial Reporting, hat für den Mittelständler Gelita einen neuen Konsortialkredit verhandelt.

01.12.2016

Minimum Cash-Level berechnen

Grammer-Treasury führt neue Kennzahl zur Liquiditätssteuerung ein

Thorsten Hadzik, Treasury Manager bei dem Automobilzulieferer Grammer, hat eine neue Kennzahl zur Liquiditätssteuerung entwickelt. Sie soll helfen, operative von strategischer Liquidität zu unterscheiden - gerade in Zeiten von Strafzinsen ist dies eine wichtige Information für Treasurer.

17.11.2016

Konsortialkredit über 550 Millionen Euro

Neue Buwog-Finanzierung „nahe am Optimum“

Buwog-Finanzchef Andreas Segal spricht mit DerTreasurer über die neue Finanzierung des deutsch-österreichischen Immobilienkonzerns.

02.11.2016

Treasurer Ditt: „Noch nicht ganz am Ziel angelangt“

Thomas Ditt über die Rating-Entwicklung von Schaeffler

Der Autozuliefer- und Industriekonzern Schaeffler ist bei Moody’s wieder zurück im Investmentgrade. Über den Weg dahin spricht Thomas Ditt, Treasurer der Schaeffler AG, mit DerTreasurer.

13.10.2016

Anleihe über 500 Millionen Euro

Novomatic-Treasurer: „Orderbuch war in 15 Minuten voll“

Novomatics Treasury-Chef Johannes Gratzl spricht mit DerTreasurer über die erste Benchmark-Anleihe des Glücksspielkonzerns.

06.09.2016

Nichtgeratetes Familienunternehmen plant Commercial-Paper-Programm

Otto platziert exotische Kurzläuferanleihe

Die Otto Group hat unter seinem EMTN-Programm zum ersten Mal eine kurzlaufende Anleihe begeben.