Programm

Handelskonflikte, Sanktionen und geopolitische Spannungen stellen Treasury-Abteilungen vor völlig neue Herausforderungen: Länder werden mit kurzer Vorwarnzeit von Zahlungslisten gestrichen, Währungen geraten unter Druck, und neue Zölle verändern Cash-Flow-Strukturen fundamental. In diesem Programmpunkt diskutieren Experten, wie Treasurer ihre Strategien anpassen, welche konkreten Fragestellungen sie täglich beschäftigen und wie sie ihr Unternehmen gegen politische Risiken absichern.

Europa steht vor einer doppelten Transformation: der umfassendsten Reindustrialisierung seit Jahrzehnten und dem gleichzeitigen Ausbau wirtschaftlicher und verteidigungspolitischer Souveränität. Diese Herausforderung erfordert mehr als (privates) Kapital – sie verlangt strategische Partnerschaften und unternehmerisches Know-how. Ein Impuls von Simon Pex (Carlyle) zeigt, welche Rolle Private Equity dabei spielt, und wie es damit insbesondere den deutschen Mittelstand, dem eine Schlüsselrolle in diesem Transformationsprozess zukommt, unterstützt.

Die BMW Group ist dabei, ihren Zahlungsverkehr im Euroraum auf SEPA-Instant-Payments umzustellen. Auch im globalen Zahlungsverkehr hat der Konzern bereits Lösungen gefunden, um Geld Near-Realtime zu transferieren. Das führt zu vielen Vorteilen im Cash Management.

Europa steht vor einer doppelten Transformation: der umfassendsten Reindustrialisierung seit Jahrzehnten und dem gleichzeitigen Ausbau wirtschaftlicher und verteidigungspolitischer Souveränität. Diese Herausforderung erfordert mehr als (privates) Kapital – sie verlangt strategische Partnerschaften und unternehmerisches Know-how. Ein Impuls von Simon Pex (Carlyle) zeigt, welche Rolle Private Equity dabei spielt, und wie es damit insbesondere den deutschen Mittelstand, dem eine Schlüsselrolle in diesem Transformationsprozess zukommt, unterstützt.

Welche SAP-Module und Integrationen bringen echten Mehrwert im Treasury – und wo endet der pragmatische Kompromiss? Miele hat sich diese Frage gestellt. Cash Management und Risk Management laufen heute auf SAP, der Zahlungsverkehr integriert über TIS. Der Treasurer gibt Einblick in den Entscheidungsprozess, die Einbettung in die S/4 Transformation, die Learnings aus einem komplexen Implementierungsprojekt und erklärt, warum Integration und Datenqualität die Grundlage für die nächsten Schritte sind. Mit einem Ausblick auf das, was SAP künftig im Treasury – gerade mit Blick auf KI – leisten könnte.

Das BASF-Treasury macht es vor: Mit dem selbst entwickelten „Algorithm-Based Cashflow (ABC) Forecast" ermittelt das Treasury den Sechsmonats-Liquiditätsplan der BASF-Gruppe automatisch – schneller, effizienter und präziser als je zuvor. Joanna Scheinker, Financial Planning Manager bei BASF, gibt in diesem Programmpunkt Einblicke in die Praxis: Wie wurden über zehn Jahre Daten aufbereitet? Was kann das System – und was nicht?

Das anspruchsvolle Deal-Umfeld fordert Kreativität von Private Equity. Gefragt sind längst nicht nur vollständige Übernahmen, sondern immer öfter auch Mehrheits- oder Minderheitsbeteiligungen. Doch welche rechtlichen Weichen sollten Finanzinvestoren schon beim Einstieg stellen, damit die Zusammenarbeit ein voller Erfolg wird – vor allem, wenn man keine Kontrollmehrheit hält? Die beiden Rechtsexperten Alexander Jüngst und Mark Rossbroich (Heuking) erörtern die wichtigsten Aspekte – von der Governance bis zur Exit-Planung und -Umsetzung.

E-Rechnungspflicht, ISO 20022 und verschärfte Tax Compliance – Steuerbehörden fordern zunehmend strukturierte Adressdaten in Zahlungsnachrichten, um Transaktionen automatisch mit Rechnungen abzugleichen und Steuerhinterziehung zu bekämpfen. Doch viele Unternehmen sind sich der Tragweite nicht bewusst: Legacy-Systeme speichern Adressen nur als Freitext, ERP und Treasury-Systeme müssen aufwändig angepasst werden, und die internationalen Datenformate sorgen für technische Kopfschmerzen.

Daten in Echtzeit zu sehen ist gut – sie wirklich zu beherrschen ist besser. In diesem Programmpunkt zeigt ein Experte, wie Treasury Teams den entscheidenden Schritt von bloßer Transparenz hin zu echter Kontrolle vollziehen: durch zeitnahere und zuverlässigere Einblicke, die Produktivität steigern und Entscheidungen beschleunigen. Im Mittelpunkt steht die Frage, wie vertrauenswürdige KI und eine stärkere systemische Vernetzung manuelle Prozesse ablösen, Arbeitsabläufe schlanker machen und das Vertrauen ins Liquiditätsmanagement nachhaltig stärken können. Abgerundet wird der Programmpunkt mit einem Ausblick auf die Entwicklungen, die das Treasury als nächstes herausfordern werden.

Kein Private-Equity-Investor gibt es gern zu, doch sie existieren: Sanierungsfälle im Portfolio. Wenn die Beteiligung einen moderaten Leverage aufweist, stehen die Chancen gut, dass das Unternehmen refinanziert werden kann. Anders sieht es hingegen aus, wenn ein Private-Debt-Fonds eine teure Unitranche bereitgestellt hat, die die Verschuldung in die Höhe treibt. Wie Finanzinvestoren damit am besten umgehen, berichten die beiden Sanierungsexperten Matthias Müller und Volker Riedel (Dr. Wieselhuber & Partner).