Durch Basel IV kommen neue regulatorische Anforderungen auf die Banken zu. Auch für das Treasury hat das Folgen. „Die Einführung von Basel IV markiert einen Umbruch im Bankensektor: Strengere Kapitalanforderungen, neue Berechnungsstandards und ein stufenweise steigender ‚Output Floor ‚ werden die Kreditlandschaft nachhaltig verändern“, sagt Nikolaus Linaric, Risikovorstand der ING Deutschland.
Der Output Floor lege die Untergrenze für die anhand interner Modelle berechneten Kapitalanforderungen fest. Diese Änderungen würden sich insbesondere auf die Finanzierung, das Risikomanagement und die Liquiditätsplanung von Unternehmen auswirken.
Basel IV erfordert von den Banken, bei der Kreditvergabe höhere Eigenkapitalanforderungen zu berücksichtigen. „Dies könnte Kredite verteuern und deren Verfügbarkeit erschweren, insbesondere für Unternehmen, die in risikointensiven Branchen tätig sind oder über eine niedrige Bonität verfügen“, so der Banker. So müssten beispielsweise auch Projekt- und Objektfinanzierungen mit mehr Eigenkapital seitens der Banken unterlegt werden.
Treasurer sollten Risikostrategien diversifizieren
Des Weiteren könnten Banken zurückhaltender bei der Bereitstellung kurzfristiger Liquiditätsfazilitäten sein oder diese verteuern und strengere Kreditklauseln verlangen. „Unternehmen könnten häufiger aufgefordert werden, detailliertere Finanzdaten und Prognosen vorzulegen.“
Auch sei denkbar, dass die strengeren Anforderungen die Risikobereitschaft der Banken verringern. „Deshalb müssen Treasurer deutscher Unternehmen ihre Risikostrategien diversifizieren, indem sie beispielsweise mehrere Banken oder Finanzierungspartner in Anspruch nehmen“, empfiehlt Linaric.
Darüber hinaus rückt Basel IV Nachhaltigkeit bei Finanzierungen in den Vordergrund. ESG-Risiken sollen von den Banken systematisch und konsistent gemanagt werden. Es gibt neue Regelungen zur Offenlegung und Berichterstattung von ESG-Informationen, zum Risikomanagement und zum aufsichtlichen Bewertungs- und Überprüfungsprozess. „Damit steigen auch die Anforderungen an Unternehmen in diesen Bereichen“, sagt der Risikovorstand der ING Deutschland.
Sarah Backhaus ist Redakteurin bei FINANCE und DerTreasurer. Ihre Themenschwerpunkte sind Restrukturierung, Transformation, Zahlungsverkehr und Cash Management.