Das Pharmaunternehmen Cheplapharm hat eine neue Unternehmensanleihe im Volumen von 750 Millionen Euro emittiert. Der Bond hat eine sechsjährige Laufzeit und wird jährlich mit 7,125 Prozent verzinst. „Aufgrund der hohen Nachfrage konnten wir das Pricing mehrfach einengen und mussten letztlich keinerlei Neuemissionsprämie im Vergleich zu unseren bestehenden Instrumenten bezahlen“, erklärt Fabian Kunick, Senior Director Treasury & Investor Relations bei Cheplapharm gegenüber DerTreasurer.
Cheplapharm-Anleihe mehrfach überzeichnet
Ursprünglich wollten die Greifswalder nur 500 Millionen Euro einsammeln, um eine bestehende Anleihe in selber Höhe mit Fälligkeit 2027 frühzeitig zu refinanzieren. „Das Orderbuch war mehrfach überzeichnet, so dass wir das Volumen der Transaktion auf 750 Millionen Euro aufstocken konnten“, so Kunick. Die zusätzlichen Mittel in Höhe von 250 Millionen Euro werde das Unternehmen nun verwenden, um seine Anleihen mit Fälligkeit 2028 frühzeitig teilweise zurückzuführen.
„Wir sehen die Emission als starkes Vertrauensvotum des Kapitalmarkts in unsere Credit Story und freuen uns, dass wir damit unser Fälligkeitenprofil zu attraktiven Konditionen noch langfristiger ausrichten konnten“, resümiert Kunick.
Kein einfaches Jahr 2024 für Cheplapharm
Cheplapharm ist auf die Übernahme von ehemaligen Blockbuster-Medikamenten spezialisiert, deren Patentschutz seit etwa zehn Jahren ausgelaufen ist. „2024 war kein einfaches Jahr für Cheplapharm. Unsere Performance wurde von operativen Herausforderungen in den Bereichen Supply, Commercial und Integration beeinträchtigt. Wir haben daher Ende 2024 ein umfangreiches Transformationsprogramm gestartet und unsere Wachstumsambitionen über weiteres M&A vorübergehend zurückgeschraubt“, berichtet Treasurer Fabian Kunick.
Im laufenden Jahr zeige die Transformation des Greifswalder Unternehmens nun messbar Wirkung. „Unsere Performance im ersten Quartal hat sich gegenüber den Vorquartalen deutlich verbessert und unsere Investoren sehen uns auf dem richtigen Weg.“ Dieses positive Momentum, gepaart mit einem konstruktiven Kapitalmarktumfeld, habe man nun genutzt, um die bestehende Anleihe mit Fälligkeit 2027 frühzeitig zu refinanzieren.
Philipp Hafner ist Redakteur bei DerTreasurer und FINANCE. Er hat Volkswirtschaftslehre an der Universität Bayreuth sowie an der University of Amsterdam studiert. Zuvor arbeitete Philipp Hafner mehr als sechs Jahre bei der Verlagsgruppe Knapp/Richardi, zunächst als Volontär, anschließend dann als Redakteur für die Fachzeitschrift „Immobilien & Finanzierung“.