Brenntag kehrt an den Bondmarkt zurück

Brenntag hat eine neue Benchmark-Anleihe über 500 Millionen Euro an der Luxemburger Börse platziert. Die Anleihe hat eine Laufzeit von acht Jahren und einen Kupon von 0,5 Prozent, wie der Chemikalienhändler in einer Mitteilung schreibt.

Mit der Benchmark-Anleihe kehrt Brenntag nach über vier Jahren wieder an den Bondmarkt zurück, denn die letzte Eurobond-Transaktion der Essener war im Jahr 2017. Zudem hat der Distributor von Chemikalien und Inhaltsstoffen den jetzigen Zeitpunkt bewusst gewählt. „Wir haben das aktuell sehr attraktive Marktumfeld genutzt, um uns zu einem äußerst niedrigen Zinssatz langfristig Finanzierungsmittel zu sichern“, sagt Georg Müller, Finanzvorstand der Brenntag.

Für Brenntag ist der Bond außerdem die erste Anleihe unter dem neu eingerichteten Debt-Issuance-Programm, das insgesamt 3 Milliarden Euro schwer ist. Mit den frischen Mitteln will Brenntag unter anderem „frühzeitig“ die Fälligkeitsstruktur der Finanzverbindlichkeiten verbessern. Das Finanzpaket des Konzerns besteht unter anderem aus einem syndizierten Kredit, der Ende 2020 einen Euro-Gegenwert von 1,4 Milliarden Euro hatte und bis Januar 2024 läuft. Er ist in verschiedene Tranchen mit unterschiedlichen Währungen unterteilt. Der Gesamtbestand an Verbindlichkeiten aus dem Syn Loan belief sich zum Jahresende 2020 auf 479 Millionen Euro.

Zudem hat Brenntag noch eine Anleihe mit einem Volumen von 600 Millionen Euro und einer Laufzeit bis 2025 sowie eine 500 Millionen US-Dollar schwere Optionsschuldverschreibung mit einer Laufzeit bis Dezember 2022. Darüber hinaus sollen durch die frischen Mittel auch Geschäftsaktivitäten des Konzerns unterstützt werden. Die Ratings der Brenntag-Gruppe liegen aktuell bei BBB (Ausblick positiv) bei Standard & Poor‘s sowie bei Baa2 (Ausblick stabil) bei Moody´s. Die gleichen Ratings werden ebenfalls als Instrumentenrating für die Anleihe erwartet.