Das österreichische Luftfahrtunternehmen FACC hat Anfang Oktober einen neuen Konsortialkredit über 190 Millionen Euro abgeschlossen. Die Finanzierung hat eine Laufzeit von drei Jahren mit zwei Verlängerungsoptionen von je einem Jahr und ersetzt den bisherigen Konsortialkredit von FACC über 225 Millionen Euro, der im Februar 2027 ausgelaufen wäre.
Für das Unternehmen sei es ein günstiger Zeitpunkt gewesen, die Refinanzierung anzugehen, erklärt Florian Heindl, CFO bei FACC: „Unsere wichtigsten Finanzkennzahlen haben sich in den vergangenen Quartalen alle in die richtige Richtung entwickelt. Das erleichtert die Verhandlungen mit den Banken und spiegelt sich in verbesserten Konditionen wider.“ Bessergestellt habe sich FACC nicht nur mit Blick auf die Kreditmarge: „Anstatt zwei Financial Cove nants haben wir nur noch einen im Vertrag, und die Informationspflichten sowie weitere frühere Verpflichtungen wurden ebenfalls reduziert. Insgesamt haben wir somit jetzt deutlich mehr Flexibilität“, fasst Heindl zusammen.
FACC-Konsortialkredit mit drei Elementen
Der Konsortialkredit setzt sich aus drei Elementen zusammen. Das Herzstück bildet eine Revolving Credit Facility (RCF) mit einem Volumen von 100 Millionen Euro. Ergänzt wird sie durch zwei Speziallinien, die von der Österreichischen Kontrollbank bereitgestellt werden: ein Kontrollbank-Refinanzierungsrahmen (KRR) sowie eine Linie für Vorratsinvestitionen über 40 Millionen Euro. „Die RCF ist eine klassische Backup-Linie, die beiden anderen nutzen wir zur Finanzierung unseres Working Capital“, erläutert Heindl.
Das Bankkonsortium ist für die Refinanzierung von fünf auf sieben Institute angewachsen. Den Kern bilden erneut fünf österreichische Banken: die Unicredit Bank Austria als Konsortialführer, die Raiffeisen Bank International (RBI), die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich, die Sparkasse Oberösterreich als Neuling sowie die Erste Group.
DZ Bank und LBBW neu dabei
Neu hinzugekommen sind mit DZ Bank und LBBW zwei deutsche Institute, wobei Letztere bereits früher Teil des Konsortiums war. „Wir haben in Deutschland gezielt Banken ausgewählt, die am besten zu unserem Mindset passen und auch ein bisschen frischen Wind ins Konsortium bringen“, sagt Finanzchef Heindl, der zwischen 2016 und 2022 als Vice President Treasury, Investor Relations & Enter prise Risk Management für FACC tätig war.
Die Kriterien für die Aufnahme neuer Bankpartner seien klar definiert: „Es geht vor allem um Verlässlichkeit, in guten wie in schlechten Zeiten, und darum, dass eine Bank unser Geschäftsmodell wirklich verstanden hat“, so der CFO. Alle Konsortialbanken seien zudem für das gesamte Bankgeschäft von FACC relevant, nicht allein für die Kreditseite. „Wir wollen umfängliche Geschäftsbeziehungen, sei es im Zahlungsverkehr oder bei Währungsgeschäften. Es geht um Win-win-Beziehungen für beide Seiten.“
FACC-CFO Heindl ist optimistisch
Mit der operativen Entwicklung von FACC ist der CFO sehr zufrieden: „Wir werden in diesem Jahr erstmals die Umsatzmarke von 1 Milliarde Euro knacken, was ein echter Meilenstein ist.“ Das Unternehmen mit Hauptsitz im oberösterreichischen Ried im Innkreis ist unter anderem Zulieferer für alle großen OEMs in der zivilen Luftfahrt, darunter Airbus, Boeing und Bombardier. „Es ist eine sehr stabil wachsende Branche. Wir haben ein volles Orderbuch für die nächsten fünf bis sechs Jahre. Das macht es erheblich leichter zu planen, wann und in welchem Umfang wir investieren müssen, um die Aufträge abarbeiten zu können“, erklärt Heindl.
Aktuell entsteht dafür ein neues Werk am Hauptstandort in Oberösterreich mit Gesamtinvestitionen von 120 Millionen Euro. Das Werk finanziert FACC laut CFO Heindl separat von dem neuen Konsortialkredit, da hier deutlich längere Laufzeiten benötigt würden. „Darüber hinaus nutzen wir unseren positiven Operating Cashflow, der sich signifikant verbessert hat und uns heute viel mehr aus eigener Kraft investieren und finanzieren lässt.“
Philipp Hafner ist Redakteur bei DerTreasurer und FINANCE. Er hat Volkswirtschaftslehre an der Universität Bayreuth sowie an der University of Amsterdam studiert. Zuvor arbeitete Philipp Hafner mehr als sechs Jahre bei der Verlagsgruppe Knapp/Richardi, zunächst als Volontär, anschließend dann als Redakteur für die Fachzeitschrift „Immobilien & Finanzierung“.