Der Essener Energiekonzern RWE hat eine neue Dual-Tranche-Anleihe im Gesamtvolumen von 2 Milliarden US-Dollar (rund 1,69 Milliarden Euro) am US-Kapitalmarkt platziert. Beide Tranchen haben ein Volumen von je 1 Milliarde US-Dollar.
Die erste Tranche läuft zehn Jahre und wird mit 5,125 Prozent jährlich verzinst. Die zweite Tranche hat eine Laufzeit von stolzen 30 Jahren und einen jährlichen Kupon von 5,875 Prozent.
Die Anleihen sind als Green Bonds ausgestaltet. RWE plant, die Erlöse aus der Emission für die Finanzierung von Projekten im Rahmen des Green Financing Framework des Energiekonzerns zu nutzen. Gestemmt wurde die Transaktion vom Treasury-Team von RWE unter der Leitung von Anna Engelhardt mit Jörg Silvanus und Hendrik Harms als Projekt-Lead.
Große Nachfrage nach RWE-Bonds
Bei den Investoren scheint die grüne Platzierung der Essener in den USA gut anzukommen. Das Orderbuch der Dual-Tranche-Transkation soll nach Angaben von RWE mehr als fünffach überzeichnet gewesen sein.
Für RWE ist es erst die zweite Green-Bond-Emission am Kapitalmarkt in den USA. Erst im vergangenen Jahr feierte der Energiekonzern sein US-Bond-Debüt mit einer grünen Dual-Tranche-Emission im Gesamtvolumen von ebenfalls 2 Milliarden US-Dollar. Auch für ihr Debüt entschieden sich die Essener damals für Laufzeiten von zehn und 30 Jahren. Die Kupons für die zwei Tranchen liegen bei 5,875 beziehungsweise 6,25 Prozent und damit im Vergleich zu den neuen Bonds etwas höher.
Massive Investitionen in Energiewende
Gabriele Tennagels, Leiterin des Bereichs Finanzen und Credit Risk bei RWE, sah damals im Gespräch mit DerTreasurer klare strategische Vorteile durch den Zugang zum US-Markt. „Zum einen haben wir den Bedarf an US-Dollar, da wir dort sehr viel investieren“, erklärte sie im vergangenen Jahr. Zudem verfüge der Markt über mehr Markttiefe, sei krisenfester und biete darüber hinaus längere Laufzeiten. „Eine 30-jährige Anleihe können Sie so am europäischen Markt nicht platzieren. Mit Blick auf die Laufzeiten unserer Projekte ist das für uns sehr wertvoll“, so Tennagels.
Insbesondere für die Energiewende stehen bei den Essenern in den kommenden Jahren massive Investitionen an. Bis 2030 will der Konzern daher jährlich Anleihen in Euro und US-Dollar über rund 3 bis 3,5 Milliarden Euro emittieren.
Lea Teckentrup ist Redakteurin bei DerTreasurer und FINANCE. Zuvor arbeitete sie als Wirtschaftsjuristin im Bereich Debt Capital Markets in einer internationalen Großkanzlei. Sie hat Wirtschaftsrecht im Bachelor und im Master an der Universität Osnabrück sowie an der Universität Siegen studiert.