Der Spezialchemiekonzern Atotech hat sich entschieden, eine Extra-Dividende über 500 Millionen US-Dollar an seine Investoren auszuschütten. Dafür fahren die Berliner, die dem Finanzinvestor Carlyle gehören, ihre Verschuldung hoch. Die frühere Total-Tochter stockt ihren vorhandenen 1,4 Milliarden Dollar schweren Konsortialkredit um 200 Millionen Dollar auf. Teil des Syn Loans ist auch eine Renminbi-Tranche im Wert von umgerechnet 500 Millionen Dollar.
Atotech platziert Toggle Notes über 300 Millionen Dollar
Die Wahl eines weiteren Finanzierungsmittels ist aber eher ungewöhnlich: 300 Millionen Dollar zieht Atotech aus sogenannten PIK Toggle Notes. Das Instrument ist endfällig und kommt vor allem bei strukturierten Finanzierungen mit Private-Equity-Hintergrund zum Einsatz.
Warum sich Atotech für die Toggle Notes entschieden hat und wie viel das Treasury für die neue Finanzierung zahlt, erfahren Sie im vollständigen Artikel im E-Magazin 12/2018 von DerTreasurer.
Info
Finanzierungen, TMS-Einführungen, FX-Projekte: Spannende Informationen und Hintergründe finden Sie auf unserer Themenseite Treasurer im Interview.
Jakob Eich ist Redakteur der Fachzeitungen FINANCE und DerTreasurer des Fachverlags F.A.Z Business Media, bei dem er auch sein Volontariat absolviert hat. Der gebürtige Schleswig-Holsteiner ist spezialisiert auf die Themen Digitalisierung im Finanzbereich und Treasury.