In der Titelgeschichte unserer Zeitschrift geht es diesmal um einen großen M&A-Deal: Der hessische Nutzfahrzeugzulieferer Jost hat den niederländischen Hydraulikspezialisten Hyva für fast 400 Millionen US-Dollar übernommen. Der Umsatz soll durch den Zukauf um 50 bis 60 Prozent steigen. Das zeigt, welche Relevanz dieser Deal für Jost hat. Es ist der größte Zukauf, den das SDax-Unternehmen bisher gestemmt hat.
Jost will bei den Cash Pools aufräumen
Wenn zwei international aufgestellte Firmen miteinander verwoben werden, dann entsteht auch für die Treasury-Abteilung viel Arbeit. Die Refinanzierung des Deals ist bereits gestemmt, dafür hat Jost eine Brückenfinanzierung aufgelegt und sie durch einen Schuldschein abgelöst. Richard Neumann, Head of Corporate Finance der Neu-Isenburger, berichtet im Interview, welche Aufgaben schon abgeschlossen sind und welche jetzt auf ihn und sein Team zukommen.
Bei einer davon handelt es sich um ein echtes Großprojekt: Es geht um nicht weniger als die Transparenz und Zentralisierung des Cash im Unternehmen. Ein wichtiges Thema sind dabei die Cash Pools. Treasurer Neumann will aufräumen, auch die Zahl der an den Cash Pools beteiligten Banken soll deutlich sinken.
Zudem steht die Frage im Raum: Mit welchen Treasury-Systemen will Jost in Zukunft arbeiten? Diese Entscheidung sollten Treasurer nicht übers Knie brechen, schließlich ist ein Systemwechsel später nicht mehr so leicht möglich und mit viel Aufwand verbunden. Auch Neumann überlegt deshalb genau, wie das Team hier vorgehen wird. Wie der Status quo aussieht und was die Pläne des Jost-Treasury für die nächsten Jahre sind, lesen Sie in der aktuellen Ausgabe.
Treasurer unterschätzen Verification of Payee
Passend dazu dreht sich der Schwerpunkt in diesem Magazin ebenfalls um das Thema Cash Management. Wie immer finden Sie Fachartikel und Expertenbeiträge dazu. Darunter sind diesmal folgende Themen: Sind Treasurer auf die Neuerungen im Zahlungsverkehr vorbereitet? Das Wort der Stunde ist „Verification of Payee“ – ein Thema, das viele Treasurer nach wie vor unterschätzen.
Außerdem geht es um neue Technologien, innovative Lösungen für mehr Transparenz und die Entwicklungen bei Echtzeitzahlungen. Vieles davon werden wir auch auf dem „Cash Management Campus“ am 24. Juni in Köln diskutieren. Melden Sie sich jetzt gerne noch dafür an. Mehr Informationen zum Programm finden Sie hier.
Nahezu jede Treasury-Abteilung muss sich derzeit außerdem mit dem anhaltend volatilen Marktumfeld auseinandersetzen, bedingt etwa durch den Trump-Faktor. Das hat Folgen für klassische Treasury-Themen wie das Währungsmanagement, die Finanzierung oder auch die Geldanlage. Auch dieser Aspekt findet Widerhall im neuen Heft.
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Antonia Kögler ist Redaktionsleiterin bei DerTreasurer. Sie schreibt über Finanzierung und Asset Management und verfolgt alle Entwicklungen rund um das Thema Sustainable Finance.